ASE aumenta capex 2026 para recorde de $8,5B em demanda de embalagem de IA; receita LEAP sobe 118% YoY
ASE Technology Holding está experimentando um aumento generalizado na demanda de seu negócio LEAP de embalagem avançada e testes, impulsionado pela onda de IA, com a meta de receita LEAP para 2026 elevada a mais de $3,5 bilhões, uma revisão ascendente de aproximadamente 10%, representando uma taxa de crescimento anual de 118%. ASE aumentou seu capex pela segunda vez este ano, de $7 bilhões para $8,5 bilhões, um aumento de mais de 20%, com foco na expansão de testes de wafer. O equipamento relacionado deverá ser instalado no quarto trimestre, com envios de volume começando em 2027.
A receita consolidada trimestral de ASE atingiu aproximadamente NT$173,66 bilhões (~$5,5 bilhões USD), uma diminuição de 2% trimestral, mas um aumento de 17% em relação ao ano anterior, com lucro líquido após impostos de NT$14,15 bilhões (~$450 milhões USD), acima de 87% em relação ao ano anterior, com EPS de NT$3,24, um recorde para o mesmo período. Por aplicação, comunicações representaram 43%, computação em 27% e automotivo, eletrônicos de consumo e outros combinados para 30%, mostrando que negócios de embalagem avançada e testes se tornaram a fonte central apoiando as margens de receita e lucro de ASE à medida que a demanda por IA e chips de ponta se expandem.
ASE está em uma trajetória de crescimento estrutural, com todos os indicadores apontando para a mesma conclusão: embalagem avançada se tornou um elo-chave indispensável na indústria de semicondutores. Para arquitetos planejando clusters de GPU: a rampa de capex agressiva de ASE—e os limites de capacidade reconhecidos da TSMC—significa que embalagem avançada (especialmente integração multi-die) é agora uma **restrição do lado da oferta** no dimensionamento de infraestrutura de IA. TSMC domina embalagem avançada para clientes como NVIDIA e AMD, e é provavel que transfira mais negócios para provedores OSAT como ASE. Isso cascata custo e pressão de prazo a jusante para cada integrador de sistema de IA e construtor de nuvem.