Qualcomm anunciou que trará todas as quatro linhas de produtos Dragonfly para data center à China, incluindo aceleradores de IA customizados engenheirados para ficar abaixo dos limites de controle de exportação dos EUA. O CEO Cristiano Amon disse ao Nikkei Asia na quarta-feira que Qualcomm está desenvolvendo versões compatíveis com controles de exportação de cada linha de produtos e está "engajado em conversas" com clientes chineses. O primeiro acelerador, o AI250, chega no próximo ano e usa o design HBC de próximo-memória da Qualcomm em vez de pilhas de HBM.
Qualcomm disse aos investidores que a unidade de data center deverá gerar $300 milhões em receita neste ano fiscal e $5 bilhões no ano fiscal 2027, com um mercado endereçável total projetado superando $1 trilhão por 2029. A empresa está apostando em suas relações existentes com fabricantes de telefones e fabricantes de carros chineses para estender a vendas de data center. Porém, Qualcomm entra em um mercado onde estratégias de chips compatíveis com controles de exportação têm lutado: o H20 da Nvidia, construído especificamente para a China, gerou apenas $50 milhões até o final do ano passado, e o CEO Jensen Huang disse que Nvidia tem "zero" de participação de mercado na China.
O empreendimento enfrenta ventos contrários de políticas de proteção do mercado chinês. O regulador da China abriu investigação antitruste sobre a aquisição da Autotalks pela Qualcomm em outubro, e operadores chineses estão sendo pressionados por reguladores a fornecear pelo menos 50% dos chips localmente enquanto clientes como Alibaba, ByteDance e Tencent estão sendo direcionados para partes Huawei e Cambricon. Os Ascend da Huawei e aceleradores da Cambricon já estão escalando produção bem acima dos volumes atuais.
Para arquitetos avaliando silício de data center fora da esfera EUA-China, a entrada de Dragonfly da Qualcomm sinaliza a paralisia geopolítica do suprimento de chips estrangeiros na China. O atraso até disponibilidade fiscal 2027, combinado com competição doméstica entrincheirada, sugere que silício compatível com controles de exportação é improvável ser um alavanca de crescimento para qualquer fornecedor ocidental na China. Operadores devem esperar que a bifurcação do mercado global de chips de data center se aprofunde.