Samsung, SK Hynix planejam capex de $1,3T ao longo de uma década sob demanda de memória para IA

A Coreia do Sul Samsung e SK Hynix devem anunciar planos de investimento combinados no valor de até 2.000 trilhões de won ($1,3 trilhão) na próxima década, de acordo com relatos do Korea Economic Daily sobre planos a serem divulgados em coletiva presidencial em 29 de junho. O plano de gastos abrange fábricas de semicondutores, expansões de data centers para IA e fabricação avançada de memória em regiões do sudoeste e centro da Coreia do Sul.

Ambos os fabricantes de chips estão apostando que a demanda de IA sustentará preços elevados de memória e justificará a expansão massiva de fábricas apesar dos declínios de ações de curto prazo. A Samsung Electronics caiu 4,7% e a SK Hynix caiu 3,1% na notícia, já que investidores questionaram os retornos financeiros em tal escala. No entanto, a SK Hynix já sinalizou planos para dobrar a capacidade de produção em cinco anos e está preparando uma oferta pública inicial de $29 bilhões USD, enquanto a Samsung relatou receitas e lucros recordes sob forte demanda de HBM.

O aumento de capex reflete uma mudança estrutural na oferta de memória: SK Hynix lidera a alocação de chips HBM da NVIDIA, enquanto Samsung está correndo para reduzir a lacuna. Com provedores de nuvem correndo para expandir infraestrutura de IA e ambas as empresas já comandando margens historicamente amplas (lucro bruto de 75%+), arquitetos devem ver isso como uma aposta de múltiplos anos de que a escassez de HBM e o capex de hiperscalers justificarão cronogramas de construção de fábricas greenfield que se estendem até 2028-2030.