Nvidia asegura a Corning en contrato de US$ 3,2 mil millones de fibra óptica para racks de IA

Nvidia y Corning construirán tres nuevas instalaciones de manufactura óptica en EE.UU. en Carolina del Norte y Texas. Las instalaciones producirán componentes ópticos de grado para IA exclusivamente para Nvidia. La capacidad óptica doméstica de Corning aumentará diez veces y creará al menos 3.000 empleos.

Nvidia recibe warrants de inversión por valor de hasta US$ 3,2 mil millones: warrants para adquirir hasta 15 millones de acciones de Corning a US$ 180 por acción (por encima del cierre previo al anuncio de Corning de US$ 162,10), más un warrant pre-financiado para hasta 3 millones de acciones adicionales valorado en aproximadamente US$ 500 millones. Los términos financieros del contrato de manufactura no fueron divulgados. Las acciones de Corning saltaron 12% en el anuncio; Nvidia ganó casi 6%.

La óptica co-empaquetada (CPO) integra fibra óptica directamente en sistemas de racks a escala para IA para desplazar interconexiones de cobre. La plataforma Vera Rubin de Nvidia contiene aproximadamente 5.000 cables de cobre por rack. La fibra de vidrio de Corning transporta datos como fotones en lugar de electrones, entregando 5-20 veces menor consumo de energía para el mismo movimiento de datos, según el CEO Wendell Weeks. El analista Vlad Galabov de Omdia explica: "Estás trayendo el proceso de conversión de luz justo al lado del chip de la computadora. Se desperdicia menos energía porque ahora viajas unos pocos milímetros, lo que requiere mucha menos energía que viajar por la placa de circuito."

Los clusters a hiperescala de 100.000 o más GPUs están cada vez más limitados por los límites de energía e integridad de señal del cobre a altas velocidades de puerto. La transición de 400G a 1.6T acompañando las generaciones de GPU más recientes de Nvidia amplifica esta restricción. La pérdida de inserción del cobre y el consumo de energía por puerto empeoran con el ancho de banda. Los racks equipados con CPO reducirían el consumo de energía por rack en la infraestructura de red, aliviando el presupuesto de energía del centro de datos que limita el tamaño del cluster para la mayoría de las grandes empresas.

Al asegurar exposición económica basada en warrants a Corning y bloquear capacidad de manufactura dedicada, Nvidia aísla su hoja de ruta de interconexión de crisis de suministro de terceros que han retrasado implementaciones de racks de GPU. Establece un piso competitivo: los hiperscalers que construyen clusters de IA compararán su economía de interconexión contra los sistemas de rack nativos de Nvidia.

Corning inventó la fibra óptica para comunicación de larga distancia en 1970 y suministra fibra a todos los principales operadores de centros de datos a hiperescala. Su segmento de comunicaciones ópticas es su negocio más grande y de más rápido crecimiento. En enero, Meta se comprometió hasta US$ 6 mil millones para anclar la expansión de la planta de cables de Corning en Hickory, Carolina del Norte, proyectada para crear alrededor de 1.000 empleos. El acuerdo con Nvidia triplica esa cifra de empleos y suma instalaciones completamente nuevas.

Las incertidumbres clave permanecen sobre la línea de tiempo de implementación y estandarización de CPO. Ninguna empresa divulgó cuándo entrarán en operación las nuevas fábricas ni cuándo los componentes CPO aparecerán en sistemas Nvidia que se envíen. La adopción de CPO en toda la industria ha quedado rezagada de los pronósticos de analistas durante varios años. La fricción principal: dificultad para probar y reemplazar componentes ópticos en el campo en comparación con módulos de cobre conectables. Jensen Huang llamó a CPO esencial para la construcción de IA en la conferencia GTC de Nvidia en 2025; el acuerdo con Corning convierte esa declaración de hoja de ruta en un compromiso de capital.

Nvidia ahora controla la GPU, la estructura de interruptores de red a través de Mellanox/InfiniBand, y el medio de interconexión. Las empresas que cotizan inversiones en infraestructura de IA de varios años deben tratar el cableado óptico como un elemento de línea de primera clase y considerar que el costo y la disponibilidad de ese cableado serán cada vez más establecidos por el mismo proveedor que les vende las GPUs.