Venta global de chips se acelera por competencia de China y dudas sobre capex de IA; SK Hynix cae 14.7%, Samsung cae 13.4%

Las acciones de semiconductores se desplomaron globalmente el 28 de julio cuando las preocupaciones sobre la sostenibilidad del auge de gastos en IA chocaron con reportes de capacidades avanzadas de fabricación de chips de China. El SK Hynix listado en Nasdaq de Corea del Sur cayó 14.7% y Samsung Electronics bajó 13.4%—el último su peor desempeño en un día en casi dos décadas—con el índice KOSPI cerrando 10.8% hacia abajo. Micron, NVIDIA, Intel y AMD todos se desplomaron en EE.UU., extendiendo la caída del lunes en nombres de memoria, diseño y fundición.

La queda reflejó presiones duales: reportes de medios indicando que empresas chinas estaban fabricando equipo de litografía ultravioleta profunda de inmersión (DUV)—un dominio donde la empresa holandesa ASML ha mantenido dominio—desencadenó preocupación de que los fabricantes de chips de memoria chinos pudieran acelerar la expansión de capacidad e intensificar la competencia en el mercado global de memoria. Concurrentemente, la cautela de inversionistas en torno a valuaciones e incertidumbre del financiamiento de infraestructura de IA pesó en el sentimiento. Los corredores también circularon reportes proyectando que los precios de memoria podrían alcanzar su pico en 2027, nublando el apetito de los inversionistas por el sector.

Los arquitectos que monitorean cadenas de suministro de semiconductores deben rastrear esta corrección como un posible reinicio de las expectativas de capex en torno a memoria y cómputo. Mientras las ganancias de tecnología de gran capitalización esta semana y la decisión de la Fed proporcionarán señales nuevas sobre gastos de hyperscalers, la caída subraya cómo las acciones de chips siguen siendo sensibles a cambios en narrativas de IA y riesgos geopolíticos de la cadena de suministro.