El CEO de Micron, Sanjay Mehrotra, le dijo a Mad Money de CNBC que la inteligencia artificial ha alterado fundamentalmente el negocio de memoria, transformándolo de una commodity cíclica en una base estratégica. 'Hoy no hay IA sin memoria. Los sistemas de IA necesitan más memoria. Necesitan memoria de mayor rendimiento. Necesitan memoria de menor potencia,' dijo Mehrotra. 'El valor de la memoria, esa ecuación ha cambiado totalmente.'
Mehrotra atribuyó el cambio de memoria de una commodity de mercado spot a un modelo de asociación estratégica a largo plazo a la demanda de IA. La empresa ha firmado acuerdos estratégicos de cinco años con 16 clientes, y los clientes de data-center actualmente solicitan aproximadamente 50% más suministro del que Micron puede comprometerse. Esta estructura de compromiso multi-año contrasta con los ciclos históricos de boom-and-bust de memoria impulsados por pujas de precios spot.
Micron está respaldando esta narrativa con una inversión de fabricación de $250 mil millones en EE.UU., incluidas dos nuevas fabs cerca de Boise, Idaho—cada una aproximadamente del tamaño de 10 campos de fútbol. Se espera que el primer fab de Boise comience la producción de obleas a mediados de 2027. Mehrotra espera que la demanda se extienda más allá de data centers a vehículos autónomos, robots y dispositivos de consumidor habilitados para IA.
Para arquitectos planificando infraestructura de inferencia y entrenamiento, los comentarios de Mehrotra señalan escasez sostenida de HBM y DRAM: los clientes de data-center quieren 50% más suministro del que Micron proporcionará en el corto plazo, y los contratos multi-año se están convirtiendo en el estándar. Esto implica restricciones de capacidad y estabilidad de precios (a niveles más altos) para los próximos 18-24 meses.