Samsung, SK Hynix planean capex de $1,3B durante una década bajo demanda de memoria para IA

Las empresas surcoreanas Samsung y SK Hynix se espera que anuncien planes de inversión combinados por hasta 2.000 billones de won ($1,3 billones) en la próxima década, según informes del Korea Economic Daily sobre planes a presentarse en una sesión presidencial el 29 de junio. El plan de gastos cubre plantas de fabricación de semiconductores, expansiones de centros de datos para IA y fabricación avanzada de memoria en regiones del suroeste y centro de Corea del Sur.

Ambos fabricantes de chips están apostando a que la demanda de IA sustentará los altos precios de la memoria y justificará la expansión masiva de fábricas a pesar de las caídas de acciones a corto plazo. Samsung Electronics cayó 4,7% y SK Hynix cayó 3,1% con la noticia, ya que los inversores cuestionaban los rendimientos financieros a tal escala. Sin embargo, SK Hynix ya ha señalado planes para duplicar la capacidad de producción en cinco años y está preparando una oferta pública inicial de $29 mil millones USD, mientras que Samsung reportó ingresos y ganancias récord bajo fuerte demanda de HBM.

El aumento de capex refleja un cambio estructural en la oferta de memoria: SK Hynix lidera la asignación de chips HBM de NVIDIA, mientras que Samsung está corriendo para cerrar la brecha. Con proveedores en la nube acelerando la expansión de infraestructura de IA y ambas empresas ya comandando márgenes históricamente amplios (ganancia bruta de 75%+), los arquitectos deben ver esto como una apuesta de múltiples años de que la escasez de HBM y el capex de hiperscalers justificarán cronogramas de construcción de fábricas greenfield que se extienden hasta 2028-2030.