Seagate Q4 supera estimaciones; orienta ingresos Q1 de $4.1B en demanda de almacenamiento IA

Seagate reportó ganancias Q4 fiscal 2026 de $5.71 por acción e ingresos de $3.63 mil millones, superando las estimaciones de consenso de $5.09 y $3.49 mil millones respectivamente. El fabricante de almacenamiento envió 218 exabytes en el trimestre, con clientes de centro de datos representando el 89% de los envíos. El margen bruto ajustado se expandió a un récord de 52.7%, aumentando 570 puntos base secuencialmente.

La compañía emitió orientación agresiva para Q1 2027, pronosticando ingresos de $4.1 mil millones—crecimiento de 56% año a año—con EPS ajustado de $7.30, muy superior a la estimación de consenso de $3.75 mil millones. La administración indicó que la capacidad de exabytes nearline está ampliamente comprometida hasta el calendario 2028, con clientes planificando necesidades de compra hasta 2029. El CEO Dave Mosley enfatizó demanda de largo plazo duradera impulsionada por generación de datos IA y la rampa de unidades Mozaic 4 (grabación magnética asistida por calor) hasta 44 TB.

Las reservas de capacidad nearline de Seagate hasta 2029 y la orientación prospectiva de 56% señalan compromiso sostenido de hiperscaladores en la nube con almacenamiento de infraestructura IA. Las aplicaciones de IA física—robótica, sistemas autónomos—se espera que impulsen demanda incremental adicional. Las acciones saltaron 8% en operaciones posteriores al cierre después de un retroceso del 30% desde máximos de junio, marcando una prueba crítica del sentimiento sobre si el capex de IA sigue siendo un viento de cola estructural de múltiplos años.