O Índice de Semicondutores da Bolsa da Filadélfia (SOX) despencou 6,3% no início do Q3, com principais projetistas e fabricantes de chips registrando perdas em dois dígitos. A KLA caiu 12%, a Lam Research caiu 9,7% e a Applied Materials deslizou 10%—todos os fornecedores de equipamento chave para fábricas. Em memória e aceleração de IA, SanDisk e Micron Technology caíram 10,6% cada uma apesar de ganhos massivos no ano até o momento (+260% para Micron). Os gigantes de memória da Coréia do Sul também desabaram: SK Hynix afundou 14,57% e Samsung Electronics caiu 9,06%, apagando coletivamente $290 bilhões em valor de mercado em um único dia no início de julho.
A rota estendeu-se globalmente: SMIC listada em Hong Kong (o maior fabricante de contrato chinês) caiu mais de 11%, enquanto Hua Hong Grace despencou 14%. Negócios de impulso mais amplos enfraqueceram também—Corning (cabo de fibra óptica) caiu 13,6%, Caterpillar deslizou 7% e construtor de data center Vertiv caiu aproximadamente 7%. O Nasdaq Composite caiu 0,7% e o Nasdaq 100 declinou 1,5% enquanto o S&P 500 caiu apenas 0,2%, indicando que ações de chips e equipamento suportaram o peso.
Para profissionais: a rota reflete múltiplas pressões: tomada de lucro após uma corrida impulsionada por IA que durou ~80% em H1 2026; resets de avaliação enquanto as taxas se estabilizam; e incerteza em torno dos planos divulgados do Meta para construir capacidade interna na nuvem, potencialmente reduzindo pedidos de curto prazo para fornecedores de fundição e equipamento de terceiros. A questão para aquisição: se essa é uma correção temporária em um mercado em alta ou um sinal de que as expectativas de capex de IA aqueceram demais.