Intel Foundry Q2: $5.8B receita, mix de clientes externos ainda 5% do total

Intel Foundry reportou receita de Q2 2026 de $5.8 bilhões, acima de 32% ano-a-ano de $4.4 bilhões, com perda operacional se estreitando de -$3.2 bilhões para -$2.1 bilhões. Margem operacional melhorou para -36.2% de -71.7%, impulsionada por melhores rendimentos, tempos de ciclo mais curtos, e escala de fab aumentada. No entanto, apenas $293 milhões da receita de $5.8 bilhões da Foundry vieram de clientes externos—aproximadamente 5%—com a fabricação de chips própria da Intel impulsionando a maior parte da recuperação do segmento.

A depen dência pesada do negócio interno destaca o desafio da foundry da Intel: pode melhorar eficiência de fabricação para suas próprias necessidades de design, mas carece de clientes terceiros materiais. O acordo Fortinet da Intel (processador de segurança SP6 em Intel 4) marca a primeira vitória externa nomeada, embora combine serviços de design de ASIC customizado com serviços de foundry—um modelo híbrido distinto de vendas puras de wafer. Intel alvo Intel 18A-P para produção de risco e se compromete com 14A HVM em 2028, mas não anunciou compromissos externos maiores para nós de borda.

Para arquitetos, a rampa externa lenta da Intel importa. Conforme Samsung e SK trancam compromissos multibilionários de HBM e foundry com Nvidia e Broadcom, o caminho de silicone customizado da Intel (visando Broadcom, Marvell, empresas de sistemas em rede e automotiva) parece mais realista do que competição direta com TSMC. O negócio de 'silicone construido sob medida' da empresa aproxima-se da taxa de execução anual de $2B e alvo de $4B, sugerindo que Intel está se reposicionando como um jogador híbido de custom-chip + foundry em vez de foundry pura.