O CEO da Micron, Sanjay Mehrotra, disse ao Mad Money da CNBC que a inteligência artificial fundamentalmente alterou o negócio de memória, transformando-o de uma commodity cíclica em uma base estratégica. 'Hoje não há IA sem memória. Sistemas de IA precisam de mais memória. Precisam de memória de desempenho mais alto. Precisam de memória de menor potência,' disse Mehrotra. 'O valor da memória, essa equação totalmente mudou.'
Mehrotra creditou a demanda de IA pela mudança de memória de uma commodity de mercado spot para um modelo de parceria estratégica de longo prazo. A empresa assinou acordos estratégicos de cinco anos com 16 clientes, com clientes de data-center pedindo atualmente aproximadamente 50% mais oferta do que Micron pode se comprometer. Esta estrutura de compromisso multi-ano contrasta com os ciclos históricos de boom-and-bust de memória impulsionados por lances de preço spot.
Micron está apoiando essa narrativa com um investimento de fabricação de $250 bilhões nos EUA, incluindo dois novos fabs perto de Boise, Idaho—cada um aproximadamente do tamanho de 10 campos de futebol. O primeiro fab de Boise deverá começar a produção de wafers em meados de 2027. Mehrotra espera que a demanda se estenda além de data centers para veículos autônomos, robôs e dispositivos de consumidor habilitados para IA.
Para arquitetos planejando infraestrutura de inferência e treinamento, os comentários de Mehrotra sinalizam escassez sustentada de HBM e DRAM: clientes de data-center querem 50% mais oferta do que Micron fornecerá no curto prazo, e contratos multi-ano estão se tornando o padrão. Isto implica restrições de capacidade e estabilidade de preços (em níveis mais altos) para os próximos 18-24 meses.