ASE aumenta capex 2026 a record de $8.5B en demanda de empaque de IA; ingresos LEAP suben 118% año
ASE Technology Holding está experimentando un aumento generalizado en la demanda de su negocio LEAP de empaque avanzado y pruebas, impulsado por la onda de IA, con el objetivo de ingresos LEAP para 2026 elevado a más de $3,5 mil millones, una revisión al alza de aproximadamente el 10%, representando una tasa de crecimiento anual del 118%. ASE ha aumentado su capex por segunda vez este año, de $7 mil millones a $8,5 mil millones, un aumento de más del 20%, con enfoque en la expansión de pruebas de oblea. El equipo relacionado se espera que se instale en el cuarto trimestre, con envíos de volumen comenzando en 2027.
Los ingresos consolidados trimestrales de ASE alcanzaron aproximadamente NT$173,66 mil millones (~$5,5 mil millones USD), una disminución del 2% trimestral, pero un aumento del 17% año anterior, con ganancias netas después de impuestos de NT$14,15 mil millones (~$450 millones USD), arriba del 87% año anterior, con EPS de NT$3,24, un record para el mismo período. Por aplicación, las comunicaciones representaron el 43%, la información en 27% y automotriz, electrónica de consumo y otros combinados para 30%, mostrando que los negocios de empaque avanzado y pruebas se han convertido en la fuente central de apoyo a los márgenes de ingresos y ganancias de ASE a medida que la demanda de IA y chips de punta se expande.
ASE está en una trayectoria de crecimiento estructural, con todos los indicadores apuntando a la misma conclusión: el empaque avanzado se ha convertido en un vínculo clave indispensable en la industria de semiconductores. Para arquitectos que planean clusters de GPU: la rampa de capex agresiva de ASE—y los límites de capacidad reconocidos de TSMC—significa que el empaque avanzado (especialmente la integración multi-die) es ahora una **restricción del lado de la oferta** en el escalamiento de infraestructura de IA. TSMC domina el empaque avanzado para clientes como NVIDIA y AMD, y es probable que transfiera más negocios a proveedores OSAT como ASE. Esto cascada los costos y la presión de plazo aguas arriba para cada integrador de sistemas de IA y constructor de nube.